部分中小银行5年期存款利率降至1.2%

近期，中小银行掀起新一轮存款利率(lìlǜ)调整潮。多家农商行、村镇银行相继宣布下调定期存款利率，调整后，部分机构五年期(wǔniánqī)整存整取利率最低(zuìdī)已降至1.2%，跌破国有大行1.3%的同期利率水平。值得注意的是，“存5年不如存1年”的利率倒挂(dàoguà)现象在中小银行间(jiān)愈发普遍，引发市场广泛关注。 上海金融(jīnróng)与法律研究院研究员杨海平对《证券日报(zhèngquànrìbào)》记者表示，为了在保障流动性的同时有效压降存款(cúnkuǎn)付息成本，中小银行选择对长期(chángqī)限存款利率进行更大幅度的调整，通过价格杠杆引导储户选择中短期存款产品，从而避免长期资金的过度锁定，优化负债结构。 主动压降(yājiàng)长期存款利率 5月30日，广东清新农村(nóngcūn)商业银行发布公告称，即日起(rìqǐ)调整(tiáozhěng)人民币存款挂牌利率，将五年期整存整取定期存款利率直接降至1.25%；同日，广州花都稠州村镇银行宣布自6月5日起调整利率，五年期整存整取定期存款利率同步降至1.2%，较三年期利率低55个(gè)基点，较一年期利率低40个基点，甚至低于国有(guóyǒu)大行同期限(qīxiàn)利率10个基点。北京怀柔融兴村镇银行也于6月1日起跟进调整，将二年期、三年期、五年期定存利率统一(tǒngyī)下调至1.2%。 这轮中小银行利率调整与(yǔ)国有(guóyǒu)大行形成鲜明对比。数据显示，5月20日国有大行集体下调(xiàdiào)存款利率。其中，活期利率下调5个基点至(zhì)0.05%；定期整存整取三个月期至二年期利率均下调15个基点，三年期和五年期利率均下调25个基点，分别(fēnbié)达1.25%和1.3%。与国有大行不同(bùtóng)的是，中小银行此次调整呈现“长端利率加速下调”的特征。 对此，南开大(dà)学金融学教授田利辉对《证券日报》记者表示(biǎoshì)，中小银行五年期存款利率(lìlǜ)跌破国有大行水平，主要是由净息差收窄(shōuzhǎi)、期限错配(cuòpèi)风险与政策传导机制共同作用的结果。在当前信贷市场环境下，贷款利率持续走低，中小银行利差收窄，被迫降低高成本长期存款利率。而中小银行贷款多为短期(duǎnqī)业务，长期存款易导致资金错配，所以主动压降长期利率。 短期内倒挂现象或将延续(yánxù) 国家金融监督管理总局数据显示(xiǎnshì)，今年一季度我国商业银行净息差进一步收窄至1.43%，较去年四季度下降9个基点。从机构(jīgòu)类型看，今年一季度国有(guóyǒu)大(dà)行、股份制银行、城商行(chéngshāngháng)、农商行净息差分别为1.33%、1.56%、1.37%、1.58%，分别较2024年四季度下降11个基点、5个基点、1个基点、15个基点。 面对净息差压力，中小银行积极调整长期(chángqī)(chángqī)存款利率。田利辉表示，中小银行采用“短期高息、长期压降”策略，是为了通过短期高息吸引对流动性敏感的(de)客户，缓解长期负债压力。从(cóng)趋势上看，在净息差压力下，短期内倒挂现象或将延续(yánxù)。若未来(wèilái)利率回升，倒挂情况可能得到缓解，但中小银行大概率会长期保持“短期利率略高、长期利率压降”的定价策略。 杨海平表示，中小银行出现存款利率倒挂主要源于两大因素(yīnsù)：一方面，长期限利率在正常情况下较(xiàjiào)高，可压缩空间更大，银行在压降存款付息成本与保障流动性的(de)权衡中，往往率先调整(tiáozhěng)长期利率；另一方面，银行基于对利率下调的预期，通过利率定价主动引导存款行为，缩短负债(fùzhài)平均到期时间，增强重定价灵活性，提前锁定低成本资金。 “这一现象标志着(zhe)中小银行存款经营模式正发生转变，从过去单纯追求(zhuīqiú)规模转向精准控制；更加(gèngjiā)注重对被动负债的主动管理，规避高成本存款。在当前利率下行趋势未改的情况(qíngkuàng)下，存款利率倒挂或将愈发普遍。”杨海平表示。 面对挑战，中小银行需要积极探索应对之策。田利辉建议，一是实施(shíshī)差异化定价，针对高净值客户制定分层利率(lìlǜ)，推出具有区域特色的存款(cúnkuǎn)产品(chǎnpǐn)；二是推进“存款+”服务创新，将存款业务与理财结合，并绑定(bǎngdìng)消费场景，提升综合收益；三是加速数字化转型，借助大数据(shùjù)开展智能转存服务推送，构建本地化金融生态，增强客户黏性，以此平衡负债成本与客户留存。 杨海平进一步补充，中小银行还需(xū)强化战略研究能力，让存款定价策略更精细、专业、前瞻且(qiě)灵活；转变存款经营(jīngyíng)理念，推动存款业务从费用驱动、成本驱动向结算驱动、业务驱动转型，利用金融科技提升账户活跃度，增加存款沉淀；同时，重视(zhòngshì)特色存款产品研发(yánfā)，促进理财业务与存款经营协同发展；此外，充分发挥自身业务资质优势(yōushì)，通过服务创新方案与特色增值服务，提升客户忠诚度。 更多精彩资讯请在应用(yìngyòng)市场下载(xiàzài)“央广网”客户端。欢迎提供新闻线索，24小时报料热线400-800-0088；消费者也可通过央广网“啄木鸟消费者投诉平台”线上投诉。版权声明：本文章版权归属央广网所有，未经授权不得转载(zhuǎnzǎi)。转载请联系(liánxì)：cnrbanquan@cnr.cn，不尊重原创(yuánchuàng)的行为我们将追究责任。